Istnieją dwie główne metody analizy aktywów finansowych: analiza techniczna forex i analiza fundamentalna forex.
Analiza techniczna skupia się na uczuciach handlowca. Pokazuje sentyment do pewnych aktywów poprzez grafy czy wykresy używając różnych symboli jak na przykład świec.
Analiza fundamentalna stara się zmierzyć wpływ czynników ekonomicznych, których jest nieskończona ilość, takich jak raporty rządowe, zmiany polityczne, stabilność lub niestabilność społeczna czy niezadowolenie. Stara się zmierzyć wartość aktywu. Analitycy patrzą na historię aktywów i starają się przewidzieć jego prawdopodobną przyszłość bazując na sprzedaży, innowacjach, zyskowności i innych danych.
Analitycy fundamentalni wiedzą, że dane aktywa mogą charakteryzować się okresowymi wahaniami związanymi z niespodziewanymi wiadomościami. Kiedy takie wydarzenie następuje, fundamentaliści nadal będą rozmawiać o podstawach czy też fundamentach, czyli o podstawach ekonomicznych. Jeśli podstawy ekonomiczne czy też danego aktywu są mocne, niepowodzenie wartości aktywu będzie minimalne. Ten powtarzający się skok sygnalizuje fundamentalistom ,,kupuj”.
Pomimo, że naśladowcy obu metod zazdrośnie strzegą swego system, żaden poważny handlowiec nie zignoruje żadnej z nich, jednak może preferować jedną bardziej od drugiej. Tu skupimy się na analizie fundamentalnej.
Parametry
W prawdziwym świecie jest kilka czynników, które mogą wpłynąć na przyszłe ceny aktywów. Pośród nich są wydarzenia polityczne czy społeczne jak wybory, protesty, badania, wyniki ankiet, dobre czy złe wiadomości. Inne czynniki mogą być związane z wojną: wojna, pogłoski o wojnie, ataki terrorystyczne, zwycięstwa czy porażki w bitwach. Czynniki polityczne mogą zbiegać się z tymi wojennymi tak jak wtedy, gdy rząd zwiększa lub zmniejsza wydatki na wojsko. Ruchy dyplomatyczne mogą też wpływać na ekonomię. Zakończenie długich debat pozwoli pieniądzom na odwrócenie się od wojska na rzecz biznesu, pozwalając biznesowi na start, zatrudnienie pracowników i podejmowanie ryzyka, na które nie można było sobie pozwolić przed porozumieniem dyplomatycznym.
Pogoda czy aktywność geologiczna zwykle ma duży wpływ na analizę fundamentalną. Tsunami w Japonii spowodowało duży spadek całej japońskiej ekonomii. Długookresowe czy krótkookresowe wpływy tego faktu na gospodarkę to właśnie analiza fundamentalna. Zajmie to trochę czasu zanim analiza techniczna powie nam z całą pewnością jak tsunami wpłynie na przyszłe ceny.
Złożoność
Jest tyle danych ze świata, które można przetwarzać, że analiza fundamentalna zwykle dzieli się na dwie części. To nie odbiera jej w żaden sposób jej czynników. To tylko pokazuje ważność kilku czynników rynkowych.
Wskaźniki wymiany
Wszystkie waluty wpływają na siebie. Wskaźniki wymian między walutami to główny element w analizie fundamentalnej. Na przykład, jeśli popyt rośnie na dany produkt, który niedawno został wprowadzony przez jakieś państwo, wartość waluty tego państwa wzrośnie. To wpłynie na eksport z tego państwa – ceny importowe innych produktów pójdą do góry, bo waluta poszła do góry. To zwykle ma też wpływ na rynkowość produktów w innych krajach. Wierzy się, że wskaźniki wymiany fluktuują w celu osiągnięcia równowagi, to znaczy stabilności, tak by wymiana między różnymi krajami była stabilna i przewidywalna. Analiza fundamentalna odnotowuje zarówno stabilność, której chcą rynki i niestabilność, która się wydarza.
Na koniec, analiza fundamentalna bierze pod uwagę czyste dane ekonomiczne. To mogą być raporty rządowe o aktywności ekonomicznej, badania ekonomistów, informacje ekonomiczne z korporacji czy innych instytucji jak jednostek rządowych.
Społeczna i polityczna stabilność
Wybory, szczególnie, gdy nowi liderzy obiecują iść inną ścieżką ekonomiczną niż poprzedniki, mają doniosłe wpływy na rynek. Ogólna stabilność systemu politycznego wspiera pewność. Dlatego właśnie kryzysy polityczne są takie groźne.
Prawie każde państwo doświadcza kryzysów społecznych od czasu do czasu. Stany Zjednoczone były świadkami zamieszek na tle rasowym. Problemy ekonomiczne napędzają zamieszki i inne niepokoje. To zwykle ma krótki, gwałtowny i negatywny wpływ na rynki i powrót do stanu poprzedniego jest wtedy równie gwałtowny i ostry. Kryzys, taki jak problemy ekonomiczne Grecji, mają o wiele bardziej daleko idące efekty na rynki. Analiza techniczna jest słaba, jeśli chodzi o sprawdzanie krótkoterminowych fluktuacji rynkowych.
Dane ekonomiczne
To esencja analizy fundamentalnej. Rynek oczekuje wiadomości zarówno tych dobrych jak i złych, jeśli może je otrzymać. Kiedy zbliża się czas oczekiwanych wiadomości, niestabilność rynku wzrasta, bo dwie strony – ta oczekująca dobrych wiadomości i ta oczekująca złych, próbują kupować lub sprzedawać w zależności od ich oczekiwań.
Zaskakujące wiadomości ekonomiczne prawie zawsze pozostawią na rynku rozdrażnienie. Handlowcy będą bazować na analizie fundamentalnej. To oznacza analizę cen, aktywności ekonomicznej jak np. PKB, wskaźniki zatrudnienia, stworzone miejsca pracy, wzrastające użycie przez obywateli systemu opieki społecznej, pewność konsumentów, zdolność produkcyjną, ceny futures na surowce, wskaźniki zwrotu, oświadczenia banków centralnych, nieuregulowane płatności, przejęcia, budowy domów, sprzedaż detaliczną, ponowienia produktów, zmiany produktów, innowacje, wybuchy wulkanów i inne.
Pomyśl o wybuchu wulkanu. W zeszłym roku wybuch wulkany na Islandii uziemił podróże powietrzne na kilka tygodni. Inwestor, który wiedział, jaki będzie efekt erupcji na podróże powietrzne zakupiłby opcję sprzedaży na linie lotnicze i wszystko, co dotyczy podróży powietrznych.
